こんにちは、atabowsです。
現在、atabowsは高リスク資産投資のカテゴリーにて、FXのスワップ運用とFX・CFDのリピート運用を行っています。
2006年にFXを始めてから20年が経ち、試行錯誤の末、2022年から現在のスタイルに落ち着きました。各運用スタイルの投資方針やKPIについては、別の記事で詳しく解説していきます。
というわけで、今回は『26年6月15日～6月19日のFX/CFD運用実績』について報告します。
本稿の目的は以下の通りです。
- 今週の運用実績の振り返り
- 運用実績が運用方針やKPI、月次報告に記載された方針に沿っているかの確認
- 毎週の振り返りの中で運用方針との偏差を確認し、翌週の運用方針へ反映
FX/CFD投資の詳しい投資方針やKPIについては、以下のリンクを参照してください。
それでは、本稿の目次は以下となります。
運用実績（未使用率・運用益）
それでは、今週の運用実績を振り返ります。
現在、atabowsが行っている取引は以下の通りです。
| 取引区分 | 取引会社 | 備考 |
|---|---|---|
| スワップ系（新興国） | ヒロセ通商 | ・新興国のスワップ狙い ・TRY/JPY、MXN/JPY、ZAR/JPY |
| スワップ系（TRY） | セントラル短資 | ・新興国（TRY/JPY）のスワップ狙い ・裁量取引 |
| リピート系（FX) | 松井証券 | ・主要6通貨 ・リピート取引（自動） |
| リピート系（USD) | GMO外貨の外貨ex | （運用停止中） |
| リピート系（CFD) | GMO外貨の外貨exCFD | ・日本225のCFD ・リピート取引（手動） ・裁量取引 |
それぞれの役割や狙いは異なりますが、全体として「安定したフロー収益＋資産の積み上げ」を目指しています。
なお、外貨exにおけるFXおよびCFDの裁量取引については、運用損益が少額のため、集計上はそれぞれ主取引の区分に含めています。裁量取引の運用損益比率が10%程度に達した時点で、集計方法を変更する予定です。
未使用率（KPIの達成状況）
まずは、リスク管理の指標である未使用率（総資産に占める未使用金の割合）を確認します（カッコ内は前週実績）。
- スワップ系：51.9%（51.4%）
- ヒロセ通商：46.9%（46.3%）
- セントラル短資：51.5%（50.8%）
- 外貨ex（FX）：100.0%（100.0%）
- リピート系：53.3%（53.1%）
- 松井証券※1：対象外
- 外貨ex（CFD）：53.3%（53.1%）
- 合計：52.6%（52.1%）
2026年は未使用率KPIを40%で統一しました。今週もすべての区分でKPIをクリアしています。
注）※1：松井証券での取引分(リピート系（FX））は、『為替王』さんの『リピートFX資金目安』に基づくため対象外
また、リピート系取引については、どれだけの評価損を抱えているかをモニターします。これにより、リスクを回避するとともに、将来的な運用方針の判断材料にします。
このうち、リピート系（CFD）に関しては、運用のシンプル化を目的として、設定内容の見直しを行いました。詳しくは26年下半期の取引方針で整理しますが、まずは『atabowsの設定内容』を参照してください。
- 松井証券：▲0.9%（▲0.6%）
- 外貨ex（CFD）
- 資産運用部分（投資金額300万円に対して）：79.6%（57.8%）
- 全体（口座残高に対して）：37.1%（27.1%）
特に注目しているのは外貨ex（CFD）ですが、今週も評価損益は大幅なプラスで、口座残高に対して37.1%（238万円）となりました。
運用益
次に、今週の運用益を確認します（カッコ内は前週実績）。
- スワップ系：87,248円（93,620円）
- ヒロセ通商：51,368円（51,760円）
- セントラル短資：35,880円（41,860円）
- リピート系：34,895円（77,723円）
- 松井証券：2,174円（1,267円）
- 外貨ex（CFD）：32,721円（76,456円）
- 合計：122,143円（171,343円）
今週の合計運用益は122,143円となり、目安レンジ（69,000～106,000円※2）を上回る結果となりました。リピート系（CFD）は相変わらずボラティリティが大きく収益に変動がありますが、スワップ系が安定した収益を稼いでくれています。
注）※2：運用益合計の目安は総資産に対して月利2.0～3.0%を週ベースに換算した金額
週間利益推移
最後に、週間利益の推移を確認します。各口座の実績を棒グラフ、直近13週（3ヶ月）の平均を折れ線で示しています（カッコ内は過去最高益）。
短期的には波がありますが、長期的には右肩上がりを目指しているため、平均値の動きにも注目しています。「今週はどうだったか？」だけでなく、「この3ヶ月の流れはどうか？」という視点も大切にしています。
6月のこれまでの累計運用益は400,737円、月利2.7%となりました。月収50万円はいけそうな感じです。
口座資産（評価損益・口座清算価値・総資産）
資産の推移は、週次の利益以上に「運用の安定性」や「積み上げの実感」を得るうえで大切な指標です。ここでは、評価損益・口座清算価値・総資産の3項目を確認します（カッコ内は前週実績）。
- 評価損益：730万円（652万円）
- 口座清算価値：1,834万円（1,752万円）
- 総資産：1,510万円（1,498万円）
口座清算価値と総資産※3の差額（324万円）が為替差益とCFDの評価差益の合計です。評価損益は、これと未実現スワップポイント（406万円）の合計となります。
今週も評価損益、口座清算価値、総資産いずれも過去最高を更新するとともに、総資産が1,500万円の大台を突破しました。
為替はコントロールできませんが、スワップは日々着実に積み上がります。短期の値動きに惑わされず、淡々と続ける姿勢を維持します。
注）※3：総資産とは、口座資産と未実現スワップポイント（SWP）の合計を指します。ヒロセ通商とセントラル短資の場合、SWPは毎日口座に反映されるのではなく、ポジションをクローズした場合、もしくはSWP振替を選択した場合にまとめて反映されます。
スワップ収益の見通し
スワップ運用は、時間を味方につけて資産をじっくり育てるスタイルです。 現状の運用状況から、月間の見込み収益を確認します。
月間スワップ収益の見通し
直近4週間の平均値をもとに算出した、1ヶ月あたりの想定スワップ収益は以下の通りです（カッコ内は前週実績）。
- ヒロセ通商：220,980円（220,980円）
- TRY：202,500円（202,500円）
- MXN：12,600円（12,600円）
- ZAR：5,880円（5,880円）
- セントラル短資：179,400円（179,400円）
- 外貨ex（FX）：0円（0円）
- 合計見込み：400,380円（400,380円）
月間スワップ収益の見込みは約40.0万円です。5月21日にセントラル短資にて「追加対策」を実施しました。ただし、この追加対策は、リスク（損出し覚悟）をとってポジション追加タイミングを先取りしている※4ため、年内はスワップ収益月間40万円維持を目標とします。
注）※4：「損出し」を実施すること自体はリスクではありませんが、xFIREに向けたポートフォリオとして総資産2,500万円を掲げているので、これに到達する時期が遅れることをリスクと捉えています。
運用状態
最後に、現在の運用状態を確認します。 詳細は『2026年上半期（1～6月）の運用方針』に譲りますが、現状の判定は以下の通りです（カッコ内は前週実績）。
- 未使用率：判定：Ⅰ（Ⅰ）
- スワップ系計：51.9%（51.4%）
- リピート系計：53.3%（53.1%）
- 合計：52.6%（52.1%）
- リピート系運用率：判定：A（A）
- 直近3ヶ月間：40.6%（41.7%）
- 今月（参考）：31.6%（32.9%）
- 以上より、今週の運用状態は「運用加速期（Ⅰ-A）」と判定（前週：Ⅰ-A）
現在、「リスク対策（円高への備え）」を継続中ですので、安全率は高めキープを意識しています。
まとめ
今週の総括および翌週の方針です。
運用方針については、『2026年上半期（1～6月）の運用方針』を参照してください。
今週の総括
- 運用状態：運用加速期（Ⅰ -A）
- 未使用率：全区分でKPIクリア
- スワップ系：51.9%
- リピート系：53.3%
- 合計：52.6%
- 運用益：目安のレンジを上回った
- スワップ系：87,248円
- リピート系：34,895円
- 合計：122,143円
- 6月の累計運用益（月利）：400,737円（2.7%）
- 口座資産
- 評価損益：730万円
- 口座清算価値：1,834万円
- 総資産：1,510万円
- 月間のスワップ収益見込み：400,380円
翌週の方針
- 「リスク対策」継続実施中！
- スワップ系
- ヒロセ通商：運用方針のとおり（追加対策実施中！）
- セントラル短資：運用方針のとおり（追加対策実施中！）
- リピート系
- 松井証券：運用方針のとおり（積極運用実施中！）
- 外貨ex（CFD）：運用方針のとおり（積極運用実施中！）
- 来週の設定レンジ：50,000円～71,000円※5
注）※5：決済値＝最高値を満たす範囲を上限とする。決済値幅は「新規値+1,000円」につき、最高値 – 1,000円がレンジ上限となる
おまけ（疑似xFIRE生活のルール設定）
atabowsは、FX/CFDによる取引を長期資産運用の一環として行っています。そのためには、
- 持続可能であること（とにかく退場にならないこと）
- 再現性があること（安定してフロー収入が得られること）
- 充実した取引ができていること（ワクワクする取引手法であること）
がとても重要になってきます。
そこで、ここでは運用の見直しにつながるような検証を、さまざまな切り口で進めていきたいと思います。
というわけで、今回のお題は『疑似xFIRE生活のルール設定』とします。
過去の検証内容は、こちらの巻末に一覧があります。
背 景
『xFIREの道-0』で報告しましたが、atabowsはxFIRE時の目標ポートフォリオを2027年末に達成する計画です。その後、実際に高リスク資産（長期バケツ資産）運用で得た収益だけで生活する期間を経て、2028年にxFIREを実践します。
そこで少し気が早いのですが、今回は資産運用で生活する際の具体的なルールを考えてみたいと思います。
目標ポートフォリオ
xFIRE開始時における高リスク資産（FX/CFD運用）の目標ポートフォリオ（総資産および期待収益）は下記となります。
現状、合計月利3%（スワップ系3.6%、リピート系2.5%）を維持できれば、27年末に総資産2,500万円を達成できる見込みです。
このポートフォリオにより、月間期待収益75万円（手取り収入50万円）の実現を目指します。
前提条件
今回のルール設定における前提条件は、以下の通りです。
- 疑似xFIRE生活中は会社員としての就労を継続
- 会社員としての給料には手を付けず、高リスク資産からの収益で生活費※6を捻出
- 生活費は手取りベースで月額50万円と仮定
- ただし、社会保険料の負担（天引き）および収益にかかる税金は会社員給料から負担（浮いた分は再投資へ）
- リピート系（CFD）は個人口座による運用とする（xFIRE後は法人で運用）
注）※6：住宅改修費や入院/手術代等の一時支出は含まない
運用ルール
では、上記の前提条件をもとに、実際の運用ルールを設定していきます。
1. 収益目標（月間）
- 全体：75万円
- スワップ系：50万円
- リピート系：25万円（FX：2.5万円、CFD：22.5万円）
2. 生活費捻出の優先度
| 優先度 | 取引区分 | 説明 |
|---|---|---|
| 1 | リピート系（FX） | 収益は全額出金し、生活費口座へ送金（想定：2.5万円） |
| 2 | リピート系（CFD） | 収益は全額出金し、生活費口座へ送金（想定：22.5万円） |
| 3 | スワップ系 | リピート系で不足する生活費分をスワップ振替し、生活費口座へ送金（想定：25万円。余剰金は再投資） |
リピート系の取引は、「安く買って高く売る」という手法のため、収益は全て課税対象となります。一方、スワップ系は振替手続きを行うまで、獲得したスワップポイントは課税対象になりません（出金も不可）※7。したがって、収益コントロールの調整はスワップ系で行います。
この疑似xFIRE期間中は、税金や社会保険料は会社員としての給与所得で賄いますので、想定ではスワップ系の収益に余剰金が発生しますが、これは主にスワップ系への再投資資金として活用します。
一方、万が一収益が50万円に満たない場合、xFIRE開始後は「中期バケツ」の資産取り崩しにより不足分を補充することになりますが、疑似xFIRE期間中は給与所得から充填するとともに、xFIRE開始時期の見直しや「長期バケツ」の容量見直し等の対策を講じます。
注）※7：「ヒロセ通商」「セントラル短資」の場合
投資は自己責任でお願いします。