みなさんこんにちは。atabowsです。現在atabowsは、FXでスワップ系（高リスク、低リスク）及びFXとCFDでリピート系の投資を行っています。
2006年よりFXを始めてはや十数年、ようやく2022年から今の投資スタイルに落ち着きました。それぞれの投資方針やKPIについては別のブログにまとめています。
今回は、25年1月20日～年1月24日のFX/CFD運用実績について報告します。
本稿の目的は下記となります。
- 今週の運用実績を軽く振り返っておきたい
- 運用実績が運用方針やKPI、月次報告に記載の方針に沿っているか確認したい
- 毎週の振り返りの中で運用方針との偏差を確認し、翌週の運用方針に反映する
FX投資の詳しい投資方針&KPIについては、こちらのリンクを参照してください。
atabowsの実際の設定内容については、こちらのリンクを参照してください。
スワップ系の投資方針については、こちらのリンクを参照してください。
リピート系（FX）の投資方針については、こちらのリンクを参照してください。
リピート系（CFD）の投資方針については、こちらのリンクを参照してください。
2025年前半（1~6月）の運用方針については、こちらのリンクを参照してください。
それでは、本稿の目次は下記となります。
運用実績（未使用率、運用益）
それでは、今週の運用実績を見ていきましょう。
atabowsは、スワップ系に関しては、ヒロセ通商で新興国通貨（TRY/JPY、MXN/JPY、ZAR/JPY）、外貨exでUSD/JPYの取引をしています。また、リピート系に関しては、松井証券でFX、外貨exで日経225のCFDの取引をしています。
まず最初に、未使用率を確認しておきます。
スワップ系は41.2%、リピート系全体では35.0%、その内訳としてFXは35.5%、CFDは34.2%、合計では37.1%といずれもKPIをクリアしています。
次に運用益です。今週のスワップ系とリピート系の合計運用益は、44,896円となりました。直近の4週平均と比べます。
スワップ系に関して、4週平均比132%と平均を大幅に上回る結果となりました。これは、先週はセントラル短資のMXN/JPYを手仕舞いして、ヒロセ通商のTRY/JPYでスワップポイントが約2倍となる分の建玉を追加をしたこと、及び今週初めに外貨exのUSD/JPYの設定を変更したことも寄与していますが、一番大きな理由は年末年始の調整、具体的には12月末～1月初めの週のスワップポイントがその前週に付与されていたことによる調整（減少）が効いています。
リピート系に関して、こちらも平均を大幅に上回る187%という結果となりました。これも前述の通り、年末年始の調整が入っていることが主な理由です。
合計に関して、4週平均比152%とこちらも平均を大幅に上回る結果となりました。また、週間利益の目安である33,000～44,000円*のレンジ上限をギリギリ超える結果となりました。
*注記：運用益合計の目安は総資産に対して月利1.5~2.0%を週ベースに換算した金額となります。
取引口座別の週間利益の推移を棒グラフに、直近3ヶ月（13週）の平均を折れ線グラフに表します。また、記載の金額は、今週の実績と過去最高時の運用益金額となります。
直近3ヶ月（13週）の平均に関しては、短期的には上下動（好不調）を繰り返しながらも、長期的には右肩上がりになっていくことを期待しています。
口座資産（評価損益、口座清算価値、総資産）
評価損益、口座清算価値、総資産も確認しておきます。こちらはある程度長いスパンで比較したいので2024年初時と比較します。
atabowsは、評価損益をはじめとする資産額はKPIの対象にしていませんが、やはりマイナス評価よりプラス評価の方が嬉しいですよね。取引会社毎の評価損益の内訳やプラスとなっている理由については、月次報告でまとめていきたいと思いますが、週次報告では評価損益の内訳を確認しておきたいと思います。
評価損益は、各取引口座の為替差損益と、ヒロセ通商の未実現スワップポイントの合計金額となります。集計時点における未実現スワップポイントは157万円でしたので、為替差損益はプラス84万円（241万円-157万円）となりました。
毎週繰り返しになりますが、為替はコントロールできないですし、来週には差損益がマイナスになっているかもしれませんが、スワップポイントは着実に積みあがりますので、淡々と投資方針に従いながら継続運用していきたいと思います。
注記：総資産とは、口座資産と未実現スワップポイント(SWP)の合計を指します。ヒロセ通商の場合、SWPは毎日口座に反映されるのではなく、ポジションをクローズした場合、もしくはSWP振替を選択した場合にまとめて口座に反映されます。
リピート系（安定性の確認）
24年の運用利回りを見ると、総じてリピート系の利回りがスワップ系の利回りより低いことから、リピート系の運用利回りの改善を図るために考察していきたいと思います。
ここで、リピート系投資において運用益を上げるための要素としては、下記の3点がポイントとなります。
- ボラティリティがある（日々の細かい値動きを刈り取る手法につき）
- 1回あたりの取引単位数量が多い（運用益は単位数量に比例するため）
- 設定レンジ内にてレート（株価）が推移する（レートが仕掛け内に無いと約定しないため）
このうち、#1は相場次第で自身ではコントロールできません。#2は運用資金次第、ということになりますが、atabowsは運用方針で未使用率のKPIを規定していますので、それを守る必要があります。
一方で、#3はレート（株価）が設定レンジ内、それもできるだけ中心部にあるほうが運用に安定感があるといえますし、状況を見ながら次にどこに優先的に投資資金を回せばよいかという目安にもなります。そこで、ここではリピート系の各取引においてレート（株価）がどのような状態にあるかを、5段階評価（シグナル判定）にて確認してきたいと思います。
なお、それぞれの取引における評価基準は下表となります。
| 取引名 | 評価5 | 評価4 | 評価3 | 評価2 | 評価1 |
|---|---|---|---|---|---|
| FX | レンジの 中心50%内 | レンジの 中心75%内 | レンジ内 | レンジ上抜け | レンジ下抜け |
| CFD | レンジの 中心50%内 | レンジの 中心75%内 | レンジ内 | レンジ上抜け | レンジ下抜け |
それでは、今週の状況を見てみましょう。
今週は、USD/JPY及び日経225が評価4、それ以外はいずれも評価5となりました。
USD/JPY及び日経225に関して、評価4はレンジ内がっちり収まっていますので、運用益（約定と決済の頻度）に影響はありません。
その他の取引に関しても、何もコメントはありません。
まとめ
最後にまとめとして、今週の総括および翌週の方針です。
今週の総括
- 未使用率に関して、スワップ系は41.2%、リピート系は35.0%、リピート系の内訳としてFXは35.5%、CFDは34.2%、合計では37.1%といずれもKPIをクリアしている
- 運用益に関して、合計では44,896円となり、目安のレンジ（33,000円～44,000円）を上回る結果となった
- リピート系の5段階評価に関して、USD/JPY及び日経225は評価4、それ以外はいずれも評価5となった
- 1月の累計運用益は、117,441円となった
- 先週の週報に基づき、外貨exのUSD/JPYの設定を変更した
翌週の方針
- スワップ系に関して、
- 建玉の追加は実施しない
- 一部の資金をリピート系（CFD）へ移動し、未使用率の規定をクリアさせる（25年前半の運用方針より）
- リピート系に関して、
- レンジ内の追加設定は実施しない
- レンジ外の追加設定は運用方針の通り
注記：運用益合計の目安は総資産に対して月利1.5~2.0%を週ベースに換算した金額となります。
投資は自己責任でお願いします。