【資産の取り崩しルール ～バケツ戦略～】 26年4月20日更新

こんにちは。atabowsです。

atabowsは高リスク資産投資のカテゴリーにて、FXのスワップ運用とFX・CFDのリピート運用を行っています。

2006年にFXを始めてから20年が経ち、試行錯誤の末、2022年から現在のスタイルに落ち着きました。
各運用スタイルの投資方針やKPIについては、別のブログで詳しく解説しています。

一方で、労働収入で確保した投資資金やFX・CFDで得た利益は、すべて老後の生活資金や、Side FIREやBarista FIREなどの「ナントカFIRE」（atabowsは、これをまとめて「xFIRE」と呼んでいます）を目指すための投資に充てていました。

関連する記事に関しては、以下のリンクを参照してください。

それでは、本稿の目次は以下となります。

はじめに

本戦略を描くにあたり、非常に参考になった考え方があります。

atabowsが資産の取り崩しルールを考える際にイメージしていたのは、『トリニティスタディ（4%ルール）』やカン・チュンド氏の『積み立て投資の終わり方』です。特に、カン氏が提唱する「現金とリスク資産を一定比率（例：1:1）で保有し、資産の取り崩し時にこの比率へと調整する」という方法は、リスク資産の値動きを吸収する仕組みとして非常に理にかなっていると感じています。

一方で、他の方法を探すなかで、九条氏のブログ『九条日記』で紹介されていた「バケツ戦略」に出会い、これが自分にとって最も直感的でしっくりくると感じました。そこで、このバケツ戦略をベースに、atabows流にアレンジを加えて整理しました。

*26年4月追記：今回の内容は、近い将来のxFIRE開始を見据え、より実態に即した「アップデート版」となっています。

ちなみに、同氏は先ほどの4%ルールやカン・チュンド氏の提案についてもうまく整理されていますのでそちらの記事も併せて紹介させていただきます。

FIREの定義

一口に「FIRE」と言ってもその形は多様です。atabowsが目指す姿を明確にするため、代表的な種類を一覧にまとめました。

FIREの種類	内容	資金の目安
Fat FIRE	贅沢な生活も可能な、完全な早期リタイア	非常に高い（年間の数倍の資産）
Lean FIRE	節約とミニマリズムを徹底した早期リタイア	低め〜標準
Side FIRE	資産収入 ＋ 副業や好きな仕事で生活	標準
Barista FIRE	資産収入 ＋ パートや短時間の労働で生活	標準
Coast FIRE	老後資金は確保済み。現在は生活費分だけ稼ぐ	運用次第

atabowsは、既に「Coast FIRE」の状態は達成しています。FX・CFD取引のおかげである程度のフロー収入も得られていますので、これからは気心が知れた仲間たちとの副業や、新しいことにチャレンジするフェーズに移りたいと考えています。上記の分類では「Side FIRE」に近い形と言えるでしょう。

バケツ戦略

それでは、atabows流「バケツ戦略」の具体的な仕組みを解説します。

バケツの仕組み

『バケツ戦略』とは、資産を3つの「バケツ」に分類する手法です。上のバケツから下のバケツへ資金を補充しつつ、最下層のバケツから生活費を捻出することで、精神的な安定と運用の継続性を両立させます。

バケツの役割

それぞれのバケツの役割について定義します。

バケツの大きさ

バケツの大きさについて定義します。

一般的なバケツ戦略では計20年分以上の確保が推奨されますが、atabowsの場合、FX・CFDによる安定したフロー収入があること、また完全リタイアではない「Side FIRE」を目指していることから、トータル15年強（2026年3月時点の基礎生活費換算で12.8年分）の容量でスタートさせる計画です。

バケツの中身

また、それぞれのバケツにおける資産内容は以下となります。

バケツ戦略のイメージ図

具体的な運用ルールについてはこの後ご紹介しますが、言葉だけではイメージしづらい部分もあるかと思いますので、バケツ戦略のイメージ図（理想形）を示します。

運用ルール

atabows流バケツ戦略に基づく、具体的な取り崩し・補充ルールを定めます。

前提条件

• 生活費の定義：過去12ヶ月の支出実績（税金・社会保険料込）を基準とする
• 大型支出：入院/手術費用、大型家電・車購入費、旅行等は「中期バケツ」から支出し、経常的な月次生活費には含めない
• 単位：必要生活費（xFIRE実施前は想定生活費）の13ヶ月分を「1年」として管理する

年初時のアクション

• 年間生活費を短期バケツ（生活口座）に一括入金（#1,2は受けとり次第入金）
• 入金時の優先順位：
  1. 公的/私的年金、年金型保険の受け取り分
  2. 事業所得（副業等の収益）
  3. 前年の長期バケツの収益^*1
  4. 中期バケツ内の資産（ただし最低5年は温存）^*2
  5. 長期バケツの資産（上記で不足する場合のみ取り崩し）

*1：長期バケツ（FX/CFD）収益の配分比率：

• 70%：短期バケツ補充（余剰分は中期バケツへ）
• 20%：納税準備（短期バケツ充当と同タイミングで専用口座で保管）
• 10%：長期バケツ内での再投資（収益力の維持）

*2：中期バケツ内資産の取り崩し優先順位：

1. NISA等低リスク資産の利益分
2. 10年変動国債（利金＋元本）
3. 低リスク資産の投資元本

中期バケツが5年分を割り込む場合は、長期バケツから補填して5年以上の枠をキープ。

月次アクション

毎月末に支出を確認し、年初に設定した短期バケツの予算内に収まっているか、淡々と管理を行います。

xFIRE開始時のバケツ資産の大きさ

最後に、資産取り崩し開始時の資産配分を記録として残します。

１日も早くこれを実現させて、実際の年数を書き込みたいものです。

投資は自己責任でお願いします。