こんにちは、atabowsです。
atabowsは、高リスク資産投資のカテゴリーにおいて、FXのスワップ運用とFX・CFDのリピート運用を行っています。
2006年にFXを始めてから20年が経ち、試行錯誤の末、2022年から現在のスタイルに落ち着きました。各運用スタイルの投資方針やKPIについては、別のブログで詳しく解説していきます。
本ブログのメインパートであるFX・CFDは、趣味と実用を兼ねた運用ですが、今後、労働収入からの資金投入は予定していません。労働収入から確保した資金は、老後の生活資金やサイドFIREやバリスタFIREといった『ナントカFIRE』（atabowsは『xFIRE』と呼んでいます）用の投資に充てていきます。
一方で、増えた資産はいつか取り崩しステージを迎えます。「足りなかった」はもちろん避けたいですが、「亡くなる時が一番リッチだった」という状況もさみしいものです。つまり資産形成と同じくらい「活用」も大事。
そこでatabowsは、資産の活用計画として『バケツ戦略』に着目しました。
本記事では、バケツ戦略の本格運用に先立つ「疑似運用フェーズ」として、毎月の基礎生活費に対してフロー収入と低リスク資産運用益でどれだけカバーできているかをモニタリングしていきます。
そこで当ブログでは、以下3本立てで毎月の運用実績を分析していきたいと思います。
というわけで、今回は『バケツ戦略：疑似運用フェーズ～26年7月の収支モニタリング～』について報告します。
関連する記事に関しては、以下のリンクを参照してください。
それでは、本稿の目次は以下の通りです。
はじめに
atabowsは2029年に55歳を迎え、予定では第2子のyukaも同年（その年）に大学を卒業します。この年までに『バケツ戦略』でいうところの18年分の資産形成を達成させることが目標です。
この時期を見据え、xFIRE開始前の現段階では、毎月の基礎生活費をフロー収入と低リスク資産運用益でどれだけカバーできているかを確認し、本番の資産取り崩しへ向けた準備を進めます。
『バケツ戦略』の考え方については、以下のブログを参照してください。
本検証の位置づけ
『バケツ戦略』で定義した「基礎生活費→想定生活費→生活費」という3階層の管理は、xFIRE開始後の本運用を想定したものです。
本記事は『xFIRE』開始前の疑似確認段階にあたるため、この3階層構造は適用せず、よりシンプルに毎月の基礎生活費（実測支出）に対して、フロー収入および低リスク資産の運用益でどれだけカバーできているかをモニタリングします。バケツの大きさ（年数）や生活費という基準値への換算は、『xFIRE』開始後に改めて適用します。
モニタリングルール
それでは、モニタリングルールについて説明します。前述の通り、本検証はあくまで本番の取り崩し前の模擬段階ということで、一部本番とは異なるルールも適用します。
- 毎月の支出：現時点における基礎生活費（実績ベース）とする
- 基礎生活費：住宅費（管理費、固定資産税）、水道光熱費、通信費（固定電話、携帯）、保険料（国民共済のみ）、食費・日用品費、交通費、車維持費（カーシェアリング、高速料金）、家電代とする
このルールにて収支の確認を行い、来るべき取り崩し開始時期にスムーズに運用開始できるようモニタリングしていきます。
基礎生活費の推移
基礎生活費の推移
まずは、基礎生活費について確認していきます。今回のモニタリングでは、支出全体ではなく基礎生活費※1を疑似取り崩し対象としています。その理由は以下の通りです。
- 対象外の支出：資産取り崩し開始時期には不要
- 子供たちの学費や生活費
- atabowsの私的年金の積み立て費用
- 現状の生活費の特徴：将来的には減額方向に向かい、そこからゆとり費を含んだ生活費全体をカバー
- 食費・日用品費にも子供たちの分が含まれている
- 会社員として必要な交際費や被服代等の必要経費も含まれている
注）※1：社会保険料・税金は対象外：現時点では給与所得からの天引き分・FX/CFD収入の個人納税分を含め、社会保険料・所得税・住民税は基礎生活費に含めていません（詳細は『バケツ戦略』の生活費の定義を参照）。xFIRE開始後の生活費についても同様に社保・税を考慮外（控除後）として扱うため、本モニタリングとの整合性を保っています。
それでは、基礎生活費の推移を見ていきましょう。基準線として、前年（2025年）の基礎生活費実績の平均を100%とし、これと比較して推移を見ていきます。
平均値は直近1年間の平均（黄色棒グラフ）、カッコ内は前月実績となります。
- 今月の基礎生活費：25年平均比126%（114%）
- 直近1年平均：同104%（102%）
固定費の見直しはひととおり終えています。基礎生活費には一部ゆとり費（外食や娯楽費）も含まれているため、平均＋10%の水準ならば許容範囲と判断しています。
今月の実績は126%と支出がだいぶ増えましたが、固定資産税の支払いに加えてNHKの年間利用料の支払いも重なったためです。その他の支出に大きな変化はありませんでしたので、来月からは元に戻る見込みです。
固定費と変動費の割合
人によって分類は異なるかもしれませんが、atabowsは以下のように分類しています。
- 固定費：住宅費（管理費、固定資産税）、水道光熱費、通信費（固定電話、携帯）、保険料（国民共済）
- 変動費：食費・日用品費、交通費、車維持費（カーシェアリング、高速料金）、家電代
この分類に基づき、固定費と変動費の推移をグラフ化します。
数値で整理すると、固定費と変動費の割合は以下となります（カッコ内は前月実績）。
- 今月の割合：25%：75%（29%：71%）
- 直近1年平均：24%：76%（24%：76%）
先程、固定資産税とNHKの利用料金の影響で支出が増えたと説明しましたが、その割に固定費と変動費の比率は前月とほとんど変わりがありません。ということは、変動費（恐らく食費や日用品費）も増えてうまくバランスしたということなのでしょう・・・。
収支のモニタリング
ここからは、収支の状況についてモニタリングしていきます。ウォーターフォール形式を用いて、基礎生活費（＝支出100%）に対して、以下の3つの資金源からどの程度カバーできたかを分析します。なお、カッコ内は前月の実績です。
- 高リスク資産の税引き後フロー収入（以下、税引き後フロー収入）
- 低リスク資産の運用益（キャピタルゲインおよびインカムゲイン）
- 資産による調整分（不足時の取り崩し or 余剰時の積み増し）
今月の実績
今月の単月実績は、以下の通りです。
| 項目 | 対基礎生活費カバー率 （カッコ内前月実績） | 状態 |
|---|---|---|
| 税引き後フロー収入 | 112%（122%） | 支出 ＜ フロー収入を実現 |
| 低リスク資産運用益 | ▲61%（21%） | 運用益マイナス |
| 合計（総額/正味） | 50%（143%）/ ▲50%（43%） | 資産の取り崩しでカバー |
基礎生活費に対して50%の増収（正味▲50%分の資産取り崩し）となりました。これは、「基礎生活費（1ヶ月分）に対して50%の収益があったけれども、生活をする上では残りの50%を資産から取り崩す必要があった」ということを示しています。ただし『xFIRE』にあたり最も重要視している「税引き後フロー収入」は、5ヶ月連続で基礎生活費を上回ることができました。
中長期の安定性
次に、もう少し長いスパンとして、2025年・2026年（観測時点までの累計）・直近1年間における状況を確認します。
具体的には、各期間ごとの基礎生活費を100%として、税引き後フロー収入と低リスク資産の運用益でどれだけ充当できているかを確認します。前述のとおり、この２つの収益で不足した分は資産の取り崩しによって補う必要があります。
1. 2025年（確定実績）
- 税引き後フロー収入：58%
- 低リスク資産運用益：71%
- 結果（総額/正味）：129% / 29%
2. 2026年（年初来累計）（カッコ内は前月値）
- 税引き後フロー収入：110%（110%）
- 低リスク資産運用益：70%（97%）
- 結果（総額/正味）：180% / 80%（207%/ 107%）
3. 直近1年（25年8月～26年7月）（カッコ内は前月値）
| 項目 | 対基礎生活費カバー率 | 状態 |
|---|---|---|
| 税引き後フロー収入 | 93%（88%） | 支出の約9割をカバー |
| 低リスク資産運用益 | 89%（121%） | 支出の約9割をカバー |
| 結果（総額/正味） | 182% / 82%（209%/ 109%） | 全額をまかない、さらに資産8割増 |
直近1年間の実績を見ると、基礎生活費の1.8倍（182%）の収益を確保（正味82%の増加）できています。
今月も大幅な資産増加を達成できましたが、今後、株価の下落や円高といった外部要因により、状況が悪化する可能性も十分にあります。政情も不安定です。そのため、安定した基盤を築くため、引き続き実績を積み重ね、『バケツ戦略』を通じて早期の『xFIRE』実現を目指します。
まとめ
最後に、今月の総括です。
- 基礎生活費（対前年平均（2025年実績））
- 今月：126%
- 直近1年間平均値：104%
- 収支の充足状況
| 対象期間 | 税引き後 フロー収入 | 低リスク資産 運用益 | 結果 （総額/正味）※2 |
|---|---|---|---|
| 今月（7月） | 112% | ▲61% | 50% / ▲50% |
| 2026年 | 110% | 70% | 180% / 80% |
| 直近1年間 | 93% | 89% | 182% / 82% |
注）※2：正味 = 税引き後フロー収入 + 低リスク資産運用益 – 100（基礎生活費）
投資は自己責任でお願いします。
