こんにちは、atabowsです。
現在、atabowsは高リスク資産投資のカテゴリーにて、FXのスワップ運用とFX・CFDのリピート運用を行っています。
2006年にFXを始めてから20年が経ち、試行錯誤の末、2022年から現在の投資スタイルに落ち着きました。
本ブログのメインであるFX・CFDは、趣味と実用を兼ねた運用ですが、今後労働収入からの資金投入は予定していません。労働収入から確保した資金は、老後の生活資金やサイドFIREやバリスタFIREといった、いわゆる「xFIRE（atabows流の呼称）用の投資に充てていく方針です。
というわけで、今回は『ファイナンシャルプラン ～バケツ戦略ルール適用編～』について報告します。
関連する記事に関しては、以下のリンクを参照してください。
それでは、本稿の目次は以下となります。
基本方針・用語の説明
本記事の目的は、65歳以降の老後生活およびxFIREにおけるファイナンシャルプランを整理することです。但し、実際の検討は実額ベースで行っていますが、ブログ上では金額を「XX万円」と伏せ字にさせていただきます。金額そのものよりも、その「考え方」を共有できれば幸いです。
前回までは資産の取り崩しに「4%ルール」を適用していましたが、検討の結果、現在の自分には「バケツ戦略」による管理が適していると考え、一部見直しを行いました。
前回までは、資産の取り崩しに『4%ルール』を適用していましたが、健闘の結果、現在の自分には『バケツ戦略』による管理が適していると考え、一部見直しを行いました。
生活費の定義
生活費は「基礎生活費」と「ゆとり費」に分類されます。
- 基礎生活費：不自由のない日常生活（基本的生活）を送るために必要な費用
- ゆとり費：なくても生活は送れるが、より豊かな生活を築くために必要な費用
資産の定義
資産は「安全資産」と「リスク資産」に分類されます。リスク資産は、さらに「低リスク資産」と「高リスク資産」に分類されます。
- 安全資産：現預金（現金および短期定期預金）、個人向け国債（変動10年）、生命保険など、元本が保証された資産
- リスク資産：投資信託やFXなど、元本保証がない資産
- 低リスク資産：つみたてNISA（投資信託）やWealthNaviなど、レバレッジをかけない資産
- 高リスク資産：FXやレバレッジETF等のレバレッジ商品や、暗号資産等のボラティリティの高い資産
バケツ戦略の定義
別の分類として、資産は３つのバケツ「短期バケツ」「中期バケツ」「長期バケツ」に区分します。
- 各バケツの容量（年数）や具体的な資産内容については「リンク」参照
基本的な考え方
- 下記検討内容の着色部分は、状況に応じ適宜見直しが必要な項目
- 公的年金は65歳から受給開始と想定
- 受給開始後の生活費は、公的・私的年金をベースとし、不足分を『バケツ戦略』で補填する
受給開始時点における安全資産とリスク資産の比率は50%：50%を目安とする
⇒『バケツ戦略』により決定する
65歳以降の収支計算
前提条件
試算にあたり、前提条件は下記となります。
- 試算の期間：65歳（年金支給開始時）から95歳までの30年間
- 世帯：夫婦2人分（子供達は経済的に独立していると想定）
- 基礎生活費：直近1年間の平均値を算出し、余裕を見て年13ヶ月分として計上
- 原資：基礎生活費は「年金」の受け取り＋「中期バケツ」資産の取り崩しでカバー（「長期バケツ」からのフロー収入および資産は原則「ゆとり費」に充てるが、必要に応じて「中期バケツ」へ補充も行う）
- 一時支出：住宅改修費、手術/入院費、車の購入費用等は「中期バケツ」から支出（月々の生活費に含めない）。介護費用も一時金として計上
- 金額の扱い：必要額および年金額は「額面（社会保険料・税込み）」
支出（必要金額）
atabowsは、毎月の「基礎生活費」をXX万円と見込んでいます（内訳は後述）。
- 基礎生活費 ：XX万円/月 x 13ヶ月 = XX万円/年 x 30年 = XX万円
- 退職翌年 ：XX万円（退職翌年の社会保険料等）
- 一時支出 ：XX万円（95歳時点で「長期バケツ」の想定資産残高1,000万円は除く）
- 必要金額 ：XX + XX + XX = XX万円
65歳～95歳までの30年間でXX万円の資金が必要となります。
収入（年金）
次に、公的/企業年金による収入を計算します。
- 公的年金 ：XX万円/月*1 x 12ヶ月 = XX万円/年 x 30年 = XX万円
- 企業年金 ：XX万円/月*2（終身年金分）x 12ヶ月 = XX万円/年 x 30年 = XX万円
- 年金合計 ：XX + XX = XX万円
*1：将来の物価スライドを考慮して現状見込み額 x 90%の金額と想定（別途詳細検討予定）
*2：28年7月退社の場合
65歳～95歳までの30年間における収入はXX万円となりました。
従い、収支差額はXX万円（XX – XX）となり、多少の余裕を見てXX万円を「短期バケツ」＋「中期バケツ」で用意する必要があります*3。65歳時点で不足している場合は、「長期バケツ」のフロー収入もしくは資産そのものを取り崩してへ補充します。
*3：「中期バケツ」の資産は、主に国債（変動10年）とNISAでの投資信託ですが、投資信託はリスク資産につき、減少するリスクがあります。このため、65歳時点での必要金額は全て「無リスク資産」に置き換える必要があるかもしれません。この辺は将来の検討事項とします。
ゆとり費について
次に、「ゆとり費」について整理します。
「ゆとり費」は、原則として「長期バケツ」から得られるフロー収入（配当やスワップなど）および資産の取り崩しを原資とします。ただし、「中期バケツ」が不足する場合は、「中期バケツ」への充当を優先します。
65歳以前にxFIREをする際の必要資金
これまでは、xFIRE期間中の生活費は「安全資産＋労働収入」で賄う（景気低迷時のリスク資産毀損を防ぐため）と考えていました。 しかし今回の改定により、「FX/CFDの税引き後フロー収入 ＞ 生活費」の方程式が成り立った時点でxFIREを決行する方針に変更します。
もちろん、一時的に数値を上回っただけで即決するわけではありません。前提として『バケツ戦略』の各条件をクリアできていることが条件です。現時点のロードマップは「こちら」に示しています。
生活費の試算
65歳以降の基礎生活費
国民健康保険料・諸税を含む基礎生活費（2人分）は下記を想定しています。
| 費目 | 月額 | 年額 |
| 国民健康保険税 | XX | XX |
| 所得税 | XX | XX |
| 住民税 | XX | XX |
| 住宅費(管理費) | XX | XX |
| 固定資産税 | XX | XX |
| 保険費用(国民共済) | XX | XX |
| 固定電話 | XX | XX |
| 携帯電話 | XX | XX |
| 電話代 | XX | XX |
| ガス代 | XX | XX |
| 水道代 | XX | XX |
| 交通費(カーシェアor車維持費) | XX | XX |
| 食料・日用品 | XX | XX |
| 家電 | XX | XX |
| 合計 | XX | XX @13ヶ月 |
65歳以降の基礎生活費は、XX万円/月（年換算XX万円）となりました。
65歳以前の生活費
上記に加え、2人分の国民年金保険料（XX円/年）および介護保険料（XX円/年）、合計XX円/年（XX円/月）が追加で必要となるため、基礎生活費はXX万円/月（年間さんXX万円）となります。
この「基礎生活費」に、「ゆとり費」を加えた「生活費」を「長期バケツ」のフロー収入が上回ることが、「xFIRE」の条件となります。
さいごに
atabowsの資産形成はまだ道半ばですが、過度に将来に備えるだけでなく、今の生活も楽しみながらバランスよく進めていきたいと考えています。
- あとちょっとにキリはない
- 健康なうちにやりたいことをやる
- 資産形成と現在の支出の適度なバランス
投資は自己責任でお願いします。
