こんにちは、atabowsです。
2006年にFXを始めてから20年が経ち、2022年より現在の「スワップ系」「リピート系」を軸にした運用スタイルに落ち着きました。
本ブログでは、主にFXおよびCFDによる資産運用の方針や実績、さらにNISAを活用したインデックス投資など、老後資金やxFIREを見据えた資産形成の取り組みを記録していきます。
それぞれの運用方針や実績については別記事にて報告していきますが、まず最初にブログの全体像として、いわゆる設計図を整理しておきたいと思います。
というわけで、今回は『ブログの設計図』について報告します。
本稿では、以下を目的としています。
- ブログを書く目的や基本的なルールを文書化することで、頭の中を整理する
- 設計図を定期的に確認することで、進んでいる方向性が目論見と合っているか確認する
それでは、本稿の目次は以下となります。
はじめに
◆ブログを書く目的
このブログの目的は、以下の3点です。
- 投資ルールや取引実績の記録を通じ、自己の運用方針を守る仕組みをつくるため
- FXやCFDに対する世間一般の誤解を解き、ルール運用の有用性を実証するため
- 文章力・発信力を鍛えるため
ブログのテーマと構成
◆ブログのテーマについて
ここでは、ブログのテーマおよび構成について整理しておきます。
本ブログのメインテーマは『FX・CFDの取引方針と運用実績』です。
サブテーマとしては、『その他の取引を含む資産形成全般』や『FIRE（経済的自立と早期リタイア）に向けた取り組み』に関する方針などを想定しています。
◆メインテーマ（FX・CFD）のブログ構成
メインテーマであるFX・CFDに関する構成は、以下のとおり整理しています。
なお、複数記事にまたがって運用方針を記載している場合は、優先順位が高い記事の内容を正とします。
| 優先順位 | タイトル※1 | 主な内容・趣旨 | アイキャッチ画像 |
|---|---|---|---|
| 1 | 投資方針＆KPI | 取引の基本方針とKPI（重要指標）を明記／普遍的な考え方を示す |  |
| 2 | 設定内容 | スワップ系：建玉状況 リピート系：設定レンジ などを記載 |  |
| 3 | 年次報告 | 年間の運用実績と、翌年度の運用方針 |  |
| 4 | 半年の運用方針 | 今後半年間の戦略／投資方針の見直し |  |
投資方針 | リピート系（FX） リピート系（CFD） 具体的な運用方針を示す 追加・変更の履歴 25年7月より#1に統合 | ||
| 5 | 出口戦略の検討 | 運用益の活用方法を整理 バケツ戦略をベースに検討 | |
| 6 | 月次報告 | 1ヶ月間の実績＋翌月の方針 |  |
| 7 | 週次報告 | 1週間の実績＋翌週の方針 |  |
| 8 | その他 | ・利益改善の施策達 ・損出しの実施状況 など |  |
注）※1：タイトルは概要であり、正式なブログのタイトルではありません。
◆サブテーマのブログ構成
サブテーマとしては、現時点では下記のようなものを考えていますが、家族やごく親しい友人にお奨めしたいものがあれば柔軟に対応していきたいと思います。
| 優先順位 | タイトル | 主な内容・趣旨 | アイキャッチ画像 |
|---|---|---|---|
| 1 | ブログの設計図（本ブログ） | ブログ執筆における基本事項・ルールの整理／用語定義の明文化 |  |
| 2 | フィナンシャルプラン | バケツ戦略を基軸とした、老後資金やFIRE達成に向けた資産形成の基本方針 |  |
| 3 | 資産取り崩しのルール | 資産の取り崩し基準と手順について、バケツ戦略に沿って記述 | |
| 4 | 資産全体のリバランス方針 | 資産配分が目標から乖離した際の対応方法、再調整の判断基準 | |
| 5 | 投資全般・バケツ戦略検証の年次報告 | 年間の資産運用実績／資産寿命・基礎生活費・収支のバランス確認 |  |
| 6 | 投資全般の月次報告 | 資産全体の運用実績／リバランス要否／資産寿命の現状確認 |  |
| 7 | バケツ戦略の検証月次報告 | バケツ戦略視点からの月次収支の確認、フロー収入のカバー率などの検証 →現在は疑似運用フェーズとして、収支モニタリング |  |
| 8 | 家族に向けたフィナンシャルプラン | 子どもや妻向けにまとめた資産計画、金融リテラシーの共有 |  |
| 9 | セカンドライフプラン | セカンドライフに備えた備忘録的記事、趣味やライフスタイルの記録 |  |
| 10 | xFIREへの道 | xFIREを実現するまでの足跡を記録 |  |
| 11 | フロー収入獲得への道 | フロー収入（配当／スワップ等）獲得のための方策と改善案の検討 |  |
| 12 | 読書メモ | atabowsが影響を受けた書籍の読書メモ |  |
| 13 | 参考資料 | atabowsの投資方針や考えに影響を与えた書籍・ブログ等の紹介 | |
用語＆定義
以下では、当ブログ内で使用する主な用語とその定義について整理しています。
一部については、一般的な使われ方とは異なる表現となっている可能性があります。
取引・商品に関する用語
| 用語 | 定義 |
|---|---|
| FX | 外国為替証拠金取引。外貨預金と同様、為替差益やスワップを目的に外貨に投資する商品 |
| CFD | 「Contract for Difference（差金決済取引）」の略称。現物の受渡しを行わず、売買差額の決済のみで完結する取引。FXも広義ではCFDの一種だが、当ブログでは「株価指数CFD（例：日本225など）」を指す |
| 外貨ex（FX） | GMO外貨の外貨exで行うFX取引の略称 |
| 外貨ex（CFD） | GMO外貨の外貨exCFDで行うCFD取引の略称 |
資産分類に関する用語
| 用語 | 定義 |
|---|---|
| 安全資産 | 元本保証のある商品（例：定期預金、変動10年国債など） |
| リスク資産 | 元本が保証されない商品（例：FX、投資信託） |
| 高リスク資産 | レバレッジを用いたもの、または著しくボラティリティの高い商品（例：FX、CFD、レバETF、暗号資産など） |
| 低リスク資産 | レバレッジを使用しない比較的安定した商品（例：投資信託など） |
投資手法・運用スタイルに関する用語
| 用語 | 定義 |
|---|---|
| スワップ系 | 2国間の金利差による「スワップポイント」を目的とした投資手法。取引区分としては、ヒロセ通商・セントラル短資・外貨ex（FX）の取引を一体として「スワップ系」と呼ぶ。運用対象の例：新興国通貨（TRY/JPY、MXN/JPY、ZAR/JPY）、駐在後に持ち帰った資金（$10,000）を原資とするUSD/JPY（運用停止中） |
| スワップポイント | 通貨間の金利差によって発生する利益または損失 |
| リピート系 | 決まった値幅内での売買を繰り返すトラップ型取引（例：100円で買い→101円で売却→再び100円で買い…）。取引区分としては「リピート系（FX）」と「リピート系（CFD）」に分ける |
| リピート系（FX） | 上記の考え方をFXに応用した取引手法 |
| リピート系（CFD） | 上記の考え方をCFD（株価指数等）に応用した取引手法 |
| 裁量取引 | システムや自動設定に頼らず、自身の判断（手動）で売買のタイミングを決める取引 |
取引区分と取引会社の対応（26年10月時点。最新の内容は週次報告の取引一覧を正とする）
| 取引区分 | 取引会社 | 備考 |
|---|---|---|
| スワップ系 | ヒロセ通商、セントラル短資、外貨ex（FX） | 外貨ex（FX）は運用停止中 |
| リピート系（FX） | 松井証券 | |
| リピート系（CFD） | 外貨ex（CFD） |
取引区分の旧名称（初期の記事では、以下の旧名称が使われています）
| 旧名称 | 現在の名称 |
|---|---|
| スワップ系（新興国）、スワップ系（TRY） | スワップ系（運用対象として区別） |
| スワップ系（USD）、リピート系（USD） | スワップ系（外貨ex（FX）、運用停止中） |
| リピート系（FX・CFD） | リピート系 |
運用成績・分析に関する用語
| 用語 | 定義 |
|---|---|
| KPI | Key Performance Indicator（主要評価指標）。運用目標を数値化したもの |
| 収益 | 利益全般を指す一般的な総称語。本ブログでは具体的な数値の名称としては使用しない。該当する具体的な利益は、文脈に応じて「運用益」「確定益」「期待収益」などの語を用いる |
| 運用益 | 一定期間内に得た利益の金額（円）。未実現のスワップポイントも含む。為替・株価評価損益（含み損益）は含まない。本ブログで具体的な数値を示す場合は、原則としてこの語を用いる |
| 確定益 | 一定期間内に口座へ実際に反映された利益。確定申告の計算ベースとなる |
| 期待収益 | 将来時点における運用益の目標値・予測値（金額）。実績としての「運用益」とは明確に区別する。「収益」を含むが、将来値専用の語として例外的に使用する |
| インカムゲイン | スワップポイントなど、保有しているだけで得られる利益 |
| キャピタルゲイン | 売買による価格差益（主にリピート取引などによる） |
| フロー収入 | 高リスク資産（FX/CFD）から得られる運用益を指す表現。インカムゲイン（スワップ）・キャピタルゲイン（リピート売買益）の両方を含む |
| 月利 | 運用益（実績）÷ 集計時点のFX/CFD総資産 × 100（単位：%）。当月の実績を示す場合に用いる |
| 年利 | 月利を年換算した値、または暦年の運用益合計から算出した年間の率（単位：%） |
| 利回り | 月利・年利をまとめて指す上位語 |
| CAGR（年平均成長率） | 複数年にわたる売上や資産の伸びを、「毎年一定の割合で複利成長した」と仮定して算出した1年あたりの平均成長率。単なる平均（複利を無視した伸び率）とは違い、実態に近い成長の勢いを正確に把握できる |
資産・評価に関する用語
| 用語 | 定義 |
|---|---|
| 口座資産（口座残高） | 口座に入金されている資金と、これまでの確定利益の合計額。未実現スワップや含み損益は含まない |
| 未実現スワップポイント（未実現SWP） | スワップポイントは発生済みだが、ポジション決済前のため口座に反映されていない状態（ヒロセ通商：未実現スワップ、セントラル短資：未決済スワップ）。ヒロセ通商とセントラル短資では、ポジションをクローズした場合、またはスワップポイント振替を選択した場合にまとめて反映される |
| FX/CFD総資産 | FXおよびCFDの口座資産（口座残高）と未実現スワップポイントの合計。週次報告・月次報告で「総資産」と略す場合は、これを指す |
| 為替差損益 | 保有しているFX建玉（ポジション）の為替変動によって生じる含み損益のこと |
| 株価評価損益 | 保有している株価指数CFD（例：日本225）の建玉の株価変動によって生じる含み損益のこと |
| 為替・株価評価損益 | 為替差損益と株価評価損益の合計（円）。未実現スワップポイントは含まない。口座清算価値 − FX/CFD総資産で求める。運用益には含めない |
| 為替・株価評価損益率 | 為替・株価評価損益 ÷ FX/CFD総資産 × 100（単位：%） |
| 口座清算価値 | FX/CFD総資産に為替・株価評価損益を加えた実質的な資産評価額 |
| 評価損益 | 為替・株価評価損益（実勢レートに基づく保有ポジションの含み損益）と未実現スワップポイントの合計 |
証拠金・リスク管理に関する用語
| 用語 | 定義 |
|---|---|
| 証拠金 | 取引を行うために必要な担保金。「有効証拠金」「必要証拠金」「維持証拠金」など用途により種類が分かれる |
| 取引余力 | 新規注文に使える資金のこと。「有効証拠金（預託証拠金±評価損益）」から、保有建玉の「必要証拠金」と未約定注文の「発注証拠金」を差し引いた金額 |
| 未使用金、未使用率 | 未使用金は、FX/CFD総資産のうち、実際に取引で使われていない金額。未使用率は、FX/CFD総資産に占める未使用金の割合（%）で、リスク管理の指標 |
| 想定安値 | 建玉設定時に想定する最大下落値。対応策を取らない場合のストップロスレートとも言える |
| ストップロス | 損失の拡大を防ぐために、あらかじめ設定しておく損切りのための注文 |
| ボラティリティ | 価格の変動率（値動きの激しさ）のこと |
取引用語
| 用語 | 定義 |
|---|---|
| レート、実勢レート | 為替やCFDの取引価格のこと。実勢レートは、その時点の市場で実際に取引されている価格 |
| 建玉 | 約定後に決済されず保有しているポジション |
| 約定 | 新規建玉の保有、または保有ポジションの決済が成立すること |
| 指値 / 逆張り | 「指値」は希望する売買価格を指定する注文方法。「逆張り」は相場の流れに逆らってエントリーする手法 |
| 設定レンジ | リピート取引において、罠を仕掛ける（売買を繰り返す）価格帯のこと |
| クロス円、クロス円以外 | FXにおいて円と外貨との取引をクロス円という（例：USD/JPY）、円が絡まない外貨同士の取引をクロス円以外という（例：AUD/NZD） |
| 損出し | 含み損を抱えたポジションを一度決済して損失を確定させ、その年の利益（スワップや売買益）と相殺させて税金を減らす節税テクニック。決済後にほぼ同条件で建て直すのが一般的 |
増減を表す表現（枕詞）
本ブログでは、直近4ヶ月平均や4週平均、年初時点との比較を通じて、資産の増減傾向を評価しています。
その際に使用する表現（枕詞）は、atabows独自の感覚に基づき、以下のような比率によって分類しています。
なお、初期の記事では用語の使い方にばらつきがありましたが、今後は下記に示す定義へと順次統一していく予定です。
| 比率（以上〜未満） | 表現 |
|---|---|
| 95%以上105%未満 | ほぼ平均並み |
| 85%以上95%未満、105%以上115%未満 | やや増加（減少） |
| 70%以上85%未満、115%以上130%未満 | しっかり増加（減少）、それなりに増加（減少） |
| 70%未満、130%以上 | 大暴騰（暴落）、大幅な増加（減少）、かなり増加（減少） |
おまけコーナーの履歴
月報・週報の末尾に掲載してきた「おまけコーナー」では、主にリスク低減や運用益（または利回り）の向上に関する検証を行っています。
ここでは、これまでの検証テーマを一覧として整理しておきます。
尚、過去を振り返って記事自体の削除は行いませんが、現状の方針や事実にそぐわない記事のリンクは定期的に棚卸しを実施して下記のリンク表からは削除します。
| 掲載先 | お題 | 備考 |
|---|---|---|
| 月次報告-18 | FX/CFD投資19年目の振り返り | |
| 週次報告-99 | スワップ系（新興国）の積極運用に関する検討 | 2025年8月25日より運用開始 |
| 月次報告-25 | リピート系（FX/CFD）の積極運用に関する検討 | |
| 週次報告-133 | リピート系取引 / 評価損「2乗の法則」の検証 | |
| 週次報告-134 | リピート系（FX) / バックテストに基づくリスク検証 | |
| 週次報告-135 | リピート系（CFD) / バックテストに基づくリスク検証 | |
| 週次報告-136 | FX/CFD vs インデックス投資：収益安定性の検証 | |
| 週次報告-137 | xFIRE時における高リスク資産ポートフォリオの検証 | |
| 週次報告-138 | スワップ系（TRY/JPY）の積極運用に関する検討 | |
| 週次報告-139 | リピート系（CFD）/ 取引方針の見直し | |
| 週次報告-141 | スワップ系投資 / MXN・ZARの現状と戦略 | |
| 週次報告-143 | リピート系（CFD）/ 下落時の限界値と防衛シナリオ | |
| 週次報告-146 | リピート系（CFD）/ 裁量取引のルール | |
| 週次報告-148 | リピート系（CFD）/ 日経平均急落時の対応 | |
| 月次報告-35 | 日経平均急落＆為替介入のインパクト | |
| 週次報告-154 | 損出しの検討 | |
| 週次報告-155 | トルコ円急落シミュレーション | |
| 週次報告-156 | リピート系（CFD）/ 中期建玉の決済ルール | |
| バケツ戦略月次報告-31 | 疑似FIRE検証期間に向けたルール整理 | |
| 週次報告-157 | リピート系（CFD）の最適化シミュレーション |
投資は自己責任でお願いします。
